Ett sms-lån på 1000 kr kostar 50 kr i uppläggningsavgift och ska betalas tillbaka efter 3 månader med 15 % i kvartalsränta. Vad är den effektiva räntan? När man beräknar effektiv ränta tar man hänsyn till att:

• Effektiv ränta anges som en årsränta.
• Effektiv ränta beräknas på samtliga kostnader.

Följer du nedanstående arbetsgång kan du beräkna den effektiva räntan:

• Steg 1: Vi måste översätta kvartalsräntan till en årsränta. Det går fyra kvartal på ett år, så kvartalsräntan hinner verka på lånet fyra gånger. Vi använder då förändringsfaktorn 1.15:

1.15 * 1.15 * 1.15 * 1.15 ≈ 1.75. Den sammanlagda förändringsfaktorn blir 1.75, och då kan vi läsa av årsräntan som ca 75 %.

• Steg 2: Hade lånet betalats tillbaka efter 1 år hade räntekostnaden blivit 1000* 0.75=750 kr.
• Steg 3: Inklusive avgifterna blir den totala lånekostnaden 750+50=800 kr.
• Steg 4: Delar vi denna kostnad med lånebeloppet får vi den effektiva räntan.

800/1000=0.8=80 %. Den effektiva räntan är alltså 80 %.